第一百一十一章 仓位设置
“选市场预期最强的票,而不是基本面最好的票。”
黎梦听完了苏禹的选股逻辑和投资见解,呢喃着这句话,琢磨了一会,说道:“你说的倒也有道理,但这里面,像华青宝这一支票,从底部上来……最近尽管回撤了不少,但也涨了倍了。”
“就算你说的……”
“市场预期是十倍空间,那么在这里建仓往上,对比其它个股的预期空间。”
“其实是没有什么优势的。”
“我的建议……”
“是分达科技、网速科技、乐视网、同花顺、东方财富这核心五支票的建仓选择,我没有意见,但华青宝,我觉得就算要建仓,也必须降低相应持仓权重。”
“我不是不看好它,我是觉得当前市场要回暖,还需要很长时间。”
“而在市场没有完全回暖之前,就算这支票,其业绩和规模发展预期很高,恐怕要想在几个月、半年内,在已经涨了倍的基础上,再翻几倍,根本就不现实,毕竟市场的畏高情绪,一直都是显著存在的。”
苏禹知道她自己心里也有畏高情绪,且对华青宝这支票的逻辑,并不太认同。
想着如果自己坚持把华青宝作为权重较高的长期持股对象,黎梦心里肯定不舒服,而且持股期间,肯定也会胆战心惊。
于是,沉思了片刻,点了点头,说道:“那就降低部分权重,对这支票进行轻仓持有吧,毕竟若是手里持有的票,能够让基金经理都睡不着,那么……长期下去,自然会使自己丧失判断,作出更多的错误投资决策。”
“嗯。”黎梦应了一声,说道,“核心持股标的选出来了,那按你的意见,每支股票的持仓分布应如何,而且……我们首支基金‘禹航1号’的初步建仓水位线又在哪里?50%、60%,还是70%及以上?”
苏禹想了想,说道:“既然在初始策略上,判断出市场的总体位置,就是底部区间,那么在总体仓位上的设置,是可以激进一些的。”
“长线持仓,60%的总仓位线,我认为是合适的。”
“然后总仓位20%的资金,我可以用来打短,平滑业绩曲线。”
“余下的20%仓位资金,用作日内交易的做T资金,可以用来训练新进交易员。”
“至于个股的仓位分布……”
“华青宝建仓目标为总仓位的5%,其余均为11%,如何?”
“按照这几支票的流通盘情况,就算是11%的总仓位线,4400万的资金,无论如何,也是吃得下的,而且不会存在任何的流动性问题。”
“可以!”黎梦说道,“我觉得挺合理的。”
苏禹所说的仓位设置,正合她意,分达科技、网速科技、乐视网、同花顺、东方财富几支票的预期逻辑,她是认同的,再者总持仓11%的水位线并不高,就算某一支股票出了问题,即使止损、斩仓,也不会影响基金的整体净值太多。
而华青宝的总持仓,若目标在5%的话,就算全部建仓完成后,股价往下跌达到止损线,那影响,自然也就更小了。
这样,她就不用担心……
她有所顾虑的华青宝走势一旦不及预期,影响到整个基金的业绩表现。
苏禹见她没有意见,不由微笑地道:“你没意见的话……那明天就让华商证券的张主任,替我们基金开设一支分立账户吧,分离出8000万资金出来,我用8000万资金做短线情绪投资,你用余下的资金,按照我们刚才所说的仓位控制,进行建仓。”
“好!”黎梦应道,“标的确定,剩下的就是盘中入场、择时问题了,虽然我的操作资金体量比你大了几倍,但好像任务比你轻不少,也简单、容易一些。”
标的划出来之后……
她所需要做的,就是在建仓的时候,尽量控制建仓成本这一件事了。
而苏禹拿着8000万资金,选股、择时、情绪引导、盘中分时操作……等等一系列事情,比她要复杂很多,操作性自然也更强。
毕竟,长线投资,工作都在选择之前。
真的论到交易操作上,那就没多大的技术含量了,无非就是买进去和最后到了预期兑现时的卖出而已。
至于期间的日内操作……
交给交易员,用小仓位来回T,能做就做,不能做,也影响不大。
苏禹呵呵笑道:“建仓容易,但持仓很难的,更何况,留出的余下20%资金,是要用来训练、培养新进交易员的,你的任务也很重。”
“除了王灿以外,咱们公司也没其它的交易员。”黎梦说道,“如果要组建一个交易组的话,你觉得招什么样的人最好?”
苏禹说道:“对金融交易市场有过基础了解,但没有交易经验的人。”
“没有交易经验的人?”黎梦很是纳闷地道,“没有交易经验的人,招进来……不是还得从头开始训练,没法用吗?”
苏禹点了点头,微笑地回道:“当前公司,在基金交易上,有我俩把握大方向就行了,也不需要技术多么过硬的交易员,以及对市场投资理解很深厚的交易员。”
“我们当前需要的……”
“是能不折不扣执行交易指令,按照指令买入的交易员。”
“当然,基础的日内择时,日内交易……这些还是得交易员们自己决定。”
“在我看来,新手,尽管如同白纸一张,但我们怎么教,他们就会怎么学,相对而言,他们没有老手那么多自以为是的坏毛病,在执行指令上,会相对更让人放心一些。”
“而且,只有自己培养起来的骨干成员。”
“往往才是最值得信任的。”
“当前公司刚刚起步,我们所操作的资金并不大,对交易员的需求,也不是特别紧张,这时候……正好是培养人才的时间。”
“按照我的想法,先招三、五个人慢慢培养。”
“远比招一些‘半桶水响叮当’的家伙进来,更让人省心和放心。”
“毕竟经过市场教育,但并没有形成自己交易系统和交易原则的人,往往身上一些错误的交易方式,在自我认知已经形成后,会很难改变,招他们进来,一时半会出不了问题,但可能在关键时刻,因为他们的下意识操作习惯,就会给账户带来损失。”
“而且,新人培养。”
“尽管暂时麻烦一点,但培养成熟之后,对公司的利用价值,以及他们对于公司的认同感,就会被直接招来的人,强出很多了。”
“这么重的任务……”黎梦听见苏禹还存了这么一些心思,顿了顿,说道,“按照你说的,我这也是个半桶水响叮当的人,恐怕培养不了啊!”
“没事。”苏禹说道,“初期的入市交易原则,日内操作基础技巧这些东西,我来教,人教会之后,你来带。”
“这差不多!”黎梦笑着道,“顺便……我也可以跟着学一学。”
一步步地深入了解……
她越发的觉得苏禹对于国内金融市场的了解,比她想象中,还要厉害很多,甚至说是顶尖的投资交易员,也不为过。
至少,以前在营业部工作中。
她接触过的营业部分析师、投资顾问,乃至自营基金投资部的那些人,均没有苏禹这种对于市场的通透理解能力。
自然,更别说投资能力了。
“你这么……看着我干嘛?”苏禹见黎梦一双明媚的眼睛,一直微笑地看着自己,半天也不说话,忍不住问道。
“谁看你了?”
黎梦回过神,反应过来自己仿佛像个傻子,脸红了红,偏过头去。
”哦,对了……”苏禹轻咳了一声,缓解了一下有些尴尬的情绪,说道,“公司给你配了一台崭新的笔记本电脑,你这台老式的,我觉得可以退休了,当然,新的还在路上,高总说最新批次的,她所采购的哪家店里缺货,得从其它仓库调货才行。”
“每个人?”黎梦问道。
苏禹笑了笑,回答:“交易部的每个人,当然,我这手里已经有了,自然也就省略了我这个人。”
“公司不是已经配备了台式了吗?”黎梦有些不理解。
“随身的,总得有一台吧?”苏禹说道,“工欲善其事,必先利其器,我又不是抠门的老板,这点钱,我还是出得起的。”
“当然,主要我也是看你这电脑,打开个网页都要等半天。”
“太容易错过行情和重要资讯了。”
“那就多谢苏老板了。”黎梦尽管觉得苏禹在公司运营成本上,有些过于粗犷了,但心里还是很高兴。
“小问题。”苏禹微笑地道,“我还得靠黎大小姐未来给我创造十亿、百亿的利润呢,先投资你一台笔记本电脑,不足挂齿。”
“呃……十亿、百亿!”黎梦笑道,“你也真敢想。”
苏禹轻笑道:“这有什么不敢想的?只要路子走对了,资本的复利累积速度是很快的,别说十亿、百亿了,说不定几年后,你摇身一变,就成了千亿明星基金经理、国内的私募一姐了。”
“希望有那一天吧!”
黎梦应了一声,尽管知道这概率跟买彩票中一千万差不多,却也还是有那么一丝憧憬。
俩人在定下投资策略、拟好投资标的、决定好建仓的仓位控制后,继续聊了一会,便各自洗漱睡觉了。
第二天,一早醒来,吃过早饭,来到公司。
苏禹召集众人,开了一个短会,定下了一些工作目标,然后并没有急于建仓。
而是约见了华商证券财富路营业部的张主任,借用4亿的资金入驻条件,再谈了一些佣金方面的优惠策略,让对方给了公司一些佣金返点,用以弥补一些公司运营成本上的损耗,并同时开立了十个分立子账户。
在账户开好之后,苏禹将4亿的资金,按照自己之前的规划。
转入了8000万到自己操作的基金子账户内。
然后,正当他目光准备再放回股市,试着在这里建立一个底仓之时,黄宇突然给他来了电话。
“喂,苏兄弟,晚上……你有空吗?”对方很小心地询问。
苏禹想了想晚上的安排,回道:“怎么,有什么事吗?”
“也没啥事。”黄宇笑着说道,“就是想请你吃个饭,顺便为那天在饭店……不小心踩到你道个歉。”
“呃……”苏禹回道,“咱们俩关系,不至于这样。”
那天的事,他早就忘了,属实没想到对方还如此在意。
当然……他仔细想了想,觉得对方特意打电话过来,请他吃饭,绝对不是只为了这么一件小事。
“是我的问题,那么自然就应该给苏兄弟赔个礼,道个歉的。”黄宇说道。
“若为这事,真的不必。”苏禹说道,“当然,若是黄兄弟还有其它的事,那不妨直说,你也知道,我这人不喜欢绕弯子,自然也不喜欢别人绕弯子。”
黄宇听见苏禹这话,停顿了好一阵,才说道:“苏兄弟是耿直人,这我知道,其实……我是有事想求苏兄弟。”
“银行存款的事?”苏禹大致猜了出来,问道。
“嗯,对……”黄宇见苏禹直接提了出来,也不好再迂回婉转下去,有些尴尬地笑道,“确实是银行存款的事,最近领导给我们下放的存款任务很重,我想求苏兄弟帮个忙,让你手里的资金,在我们银行过个路。”
“过个路?”苏禹有些诧异地道。
“也就最多一周的时间。”黄宇说道,“我可以按照10%的年利率给苏兄弟算日息,这算是我能做到的极限了。”
“10%的年利率。”苏禹内心震动,“你们银行的资金紧张,已经到了这个地步了?”
说着,他没等黄宇回复,立刻打开电脑界面,看了一眼当前的银行同业拆借利率和隔夜回购利率。
只见这两大利率指标,已经上浮到平均%的程度。
算是彻底越过了风险线,明显有些失控了。
而且,他此刻能看到的这两大指标,只是表面数据,银行内部间的同业拆借,利率飙升到了哪个地步,他完全无从得知。
不过,就算他不知道银行内部的即时拆借利率数据。
但从此刻黄宇能够说出10%的过桥利率,就足以证明银行内部的同业拆借利率,地方银行和小银行间,肯定已经大于这个数字了。
“没有!”黄宇还想掩饰,“这是我们内部的一种优惠……”
“你怎知我手里有些闲置的资金?”苏禹不等他说完,继续问道。
银行内部的‘钱荒’严不严重,市场利率不会说谎,他也没必要听黄宇说一些掩饰的借口之类的。
“我是从我们王主任那里,听说了一些关于苏兄弟的事。”黄宇说道,“苏兄弟若愿意帮我这个忙,除了内部的利息外,我个人可以再补贴给苏兄弟1%的利息收入,而且……以后你有什么事,我黄宇肯定随叫随到。”
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黎梦听完了苏禹的选股逻辑和投资见解,呢喃着这句话,琢磨了一会,说道:“你说的倒也有道理,但这里面,像华青宝这一支票,从底部上来……最近尽管回撤了不少,但也涨了倍了。”
“就算你说的……”
“市场预期是十倍空间,那么在这里建仓往上,对比其它个股的预期空间。”
“其实是没有什么优势的。”
“我的建议……”
“是分达科技、网速科技、乐视网、同花顺、东方财富这核心五支票的建仓选择,我没有意见,但华青宝,我觉得就算要建仓,也必须降低相应持仓权重。”
“我不是不看好它,我是觉得当前市场要回暖,还需要很长时间。”
“而在市场没有完全回暖之前,就算这支票,其业绩和规模发展预期很高,恐怕要想在几个月、半年内,在已经涨了倍的基础上,再翻几倍,根本就不现实,毕竟市场的畏高情绪,一直都是显著存在的。”
苏禹知道她自己心里也有畏高情绪,且对华青宝这支票的逻辑,并不太认同。
想着如果自己坚持把华青宝作为权重较高的长期持股对象,黎梦心里肯定不舒服,而且持股期间,肯定也会胆战心惊。
于是,沉思了片刻,点了点头,说道:“那就降低部分权重,对这支票进行轻仓持有吧,毕竟若是手里持有的票,能够让基金经理都睡不着,那么……长期下去,自然会使自己丧失判断,作出更多的错误投资决策。”
“嗯。”黎梦应了一声,说道,“核心持股标的选出来了,那按你的意见,每支股票的持仓分布应如何,而且……我们首支基金‘禹航1号’的初步建仓水位线又在哪里?50%、60%,还是70%及以上?”
苏禹想了想,说道:“既然在初始策略上,判断出市场的总体位置,就是底部区间,那么在总体仓位上的设置,是可以激进一些的。”
“长线持仓,60%的总仓位线,我认为是合适的。”
“然后总仓位20%的资金,我可以用来打短,平滑业绩曲线。”
“余下的20%仓位资金,用作日内交易的做T资金,可以用来训练新进交易员。”
“至于个股的仓位分布……”
“华青宝建仓目标为总仓位的5%,其余均为11%,如何?”
“按照这几支票的流通盘情况,就算是11%的总仓位线,4400万的资金,无论如何,也是吃得下的,而且不会存在任何的流动性问题。”
“可以!”黎梦说道,“我觉得挺合理的。”
苏禹所说的仓位设置,正合她意,分达科技、网速科技、乐视网、同花顺、东方财富几支票的预期逻辑,她是认同的,再者总持仓11%的水位线并不高,就算某一支股票出了问题,即使止损、斩仓,也不会影响基金的整体净值太多。
而华青宝的总持仓,若目标在5%的话,就算全部建仓完成后,股价往下跌达到止损线,那影响,自然也就更小了。
这样,她就不用担心……
她有所顾虑的华青宝走势一旦不及预期,影响到整个基金的业绩表现。
苏禹见她没有意见,不由微笑地道:“你没意见的话……那明天就让华商证券的张主任,替我们基金开设一支分立账户吧,分离出8000万资金出来,我用8000万资金做短线情绪投资,你用余下的资金,按照我们刚才所说的仓位控制,进行建仓。”
“好!”黎梦应道,“标的确定,剩下的就是盘中入场、择时问题了,虽然我的操作资金体量比你大了几倍,但好像任务比你轻不少,也简单、容易一些。”
标的划出来之后……
她所需要做的,就是在建仓的时候,尽量控制建仓成本这一件事了。
而苏禹拿着8000万资金,选股、择时、情绪引导、盘中分时操作……等等一系列事情,比她要复杂很多,操作性自然也更强。
毕竟,长线投资,工作都在选择之前。
真的论到交易操作上,那就没多大的技术含量了,无非就是买进去和最后到了预期兑现时的卖出而已。
至于期间的日内操作……
交给交易员,用小仓位来回T,能做就做,不能做,也影响不大。
苏禹呵呵笑道:“建仓容易,但持仓很难的,更何况,留出的余下20%资金,是要用来训练、培养新进交易员的,你的任务也很重。”
“除了王灿以外,咱们公司也没其它的交易员。”黎梦说道,“如果要组建一个交易组的话,你觉得招什么样的人最好?”
苏禹说道:“对金融交易市场有过基础了解,但没有交易经验的人。”
“没有交易经验的人?”黎梦很是纳闷地道,“没有交易经验的人,招进来……不是还得从头开始训练,没法用吗?”
苏禹点了点头,微笑地回道:“当前公司,在基金交易上,有我俩把握大方向就行了,也不需要技术多么过硬的交易员,以及对市场投资理解很深厚的交易员。”
“我们当前需要的……”
“是能不折不扣执行交易指令,按照指令买入的交易员。”
“当然,基础的日内择时,日内交易……这些还是得交易员们自己决定。”
“在我看来,新手,尽管如同白纸一张,但我们怎么教,他们就会怎么学,相对而言,他们没有老手那么多自以为是的坏毛病,在执行指令上,会相对更让人放心一些。”
“而且,只有自己培养起来的骨干成员。”
“往往才是最值得信任的。”
“当前公司刚刚起步,我们所操作的资金并不大,对交易员的需求,也不是特别紧张,这时候……正好是培养人才的时间。”
“按照我的想法,先招三、五个人慢慢培养。”
“远比招一些‘半桶水响叮当’的家伙进来,更让人省心和放心。”
“毕竟经过市场教育,但并没有形成自己交易系统和交易原则的人,往往身上一些错误的交易方式,在自我认知已经形成后,会很难改变,招他们进来,一时半会出不了问题,但可能在关键时刻,因为他们的下意识操作习惯,就会给账户带来损失。”
“而且,新人培养。”
“尽管暂时麻烦一点,但培养成熟之后,对公司的利用价值,以及他们对于公司的认同感,就会被直接招来的人,强出很多了。”
“这么重的任务……”黎梦听见苏禹还存了这么一些心思,顿了顿,说道,“按照你说的,我这也是个半桶水响叮当的人,恐怕培养不了啊!”
“没事。”苏禹说道,“初期的入市交易原则,日内操作基础技巧这些东西,我来教,人教会之后,你来带。”
“这差不多!”黎梦笑着道,“顺便……我也可以跟着学一学。”
一步步地深入了解……
她越发的觉得苏禹对于国内金融市场的了解,比她想象中,还要厉害很多,甚至说是顶尖的投资交易员,也不为过。
至少,以前在营业部工作中。
她接触过的营业部分析师、投资顾问,乃至自营基金投资部的那些人,均没有苏禹这种对于市场的通透理解能力。
自然,更别说投资能力了。
“你这么……看着我干嘛?”苏禹见黎梦一双明媚的眼睛,一直微笑地看着自己,半天也不说话,忍不住问道。
“谁看你了?”
黎梦回过神,反应过来自己仿佛像个傻子,脸红了红,偏过头去。
”哦,对了……”苏禹轻咳了一声,缓解了一下有些尴尬的情绪,说道,“公司给你配了一台崭新的笔记本电脑,你这台老式的,我觉得可以退休了,当然,新的还在路上,高总说最新批次的,她所采购的哪家店里缺货,得从其它仓库调货才行。”
“每个人?”黎梦问道。
苏禹笑了笑,回答:“交易部的每个人,当然,我这手里已经有了,自然也就省略了我这个人。”
“公司不是已经配备了台式了吗?”黎梦有些不理解。
“随身的,总得有一台吧?”苏禹说道,“工欲善其事,必先利其器,我又不是抠门的老板,这点钱,我还是出得起的。”
“当然,主要我也是看你这电脑,打开个网页都要等半天。”
“太容易错过行情和重要资讯了。”
“那就多谢苏老板了。”黎梦尽管觉得苏禹在公司运营成本上,有些过于粗犷了,但心里还是很高兴。
“小问题。”苏禹微笑地道,“我还得靠黎大小姐未来给我创造十亿、百亿的利润呢,先投资你一台笔记本电脑,不足挂齿。”
“呃……十亿、百亿!”黎梦笑道,“你也真敢想。”
苏禹轻笑道:“这有什么不敢想的?只要路子走对了,资本的复利累积速度是很快的,别说十亿、百亿了,说不定几年后,你摇身一变,就成了千亿明星基金经理、国内的私募一姐了。”
“希望有那一天吧!”
黎梦应了一声,尽管知道这概率跟买彩票中一千万差不多,却也还是有那么一丝憧憬。
俩人在定下投资策略、拟好投资标的、决定好建仓的仓位控制后,继续聊了一会,便各自洗漱睡觉了。
第二天,一早醒来,吃过早饭,来到公司。
苏禹召集众人,开了一个短会,定下了一些工作目标,然后并没有急于建仓。
而是约见了华商证券财富路营业部的张主任,借用4亿的资金入驻条件,再谈了一些佣金方面的优惠策略,让对方给了公司一些佣金返点,用以弥补一些公司运营成本上的损耗,并同时开立了十个分立子账户。
在账户开好之后,苏禹将4亿的资金,按照自己之前的规划。
转入了8000万到自己操作的基金子账户内。
然后,正当他目光准备再放回股市,试着在这里建立一个底仓之时,黄宇突然给他来了电话。
“喂,苏兄弟,晚上……你有空吗?”对方很小心地询问。
苏禹想了想晚上的安排,回道:“怎么,有什么事吗?”
“也没啥事。”黄宇笑着说道,“就是想请你吃个饭,顺便为那天在饭店……不小心踩到你道个歉。”
“呃……”苏禹回道,“咱们俩关系,不至于这样。”
那天的事,他早就忘了,属实没想到对方还如此在意。
当然……他仔细想了想,觉得对方特意打电话过来,请他吃饭,绝对不是只为了这么一件小事。
“是我的问题,那么自然就应该给苏兄弟赔个礼,道个歉的。”黄宇说道。
“若为这事,真的不必。”苏禹说道,“当然,若是黄兄弟还有其它的事,那不妨直说,你也知道,我这人不喜欢绕弯子,自然也不喜欢别人绕弯子。”
黄宇听见苏禹这话,停顿了好一阵,才说道:“苏兄弟是耿直人,这我知道,其实……我是有事想求苏兄弟。”
“银行存款的事?”苏禹大致猜了出来,问道。
“嗯,对……”黄宇见苏禹直接提了出来,也不好再迂回婉转下去,有些尴尬地笑道,“确实是银行存款的事,最近领导给我们下放的存款任务很重,我想求苏兄弟帮个忙,让你手里的资金,在我们银行过个路。”
“过个路?”苏禹有些诧异地道。
“也就最多一周的时间。”黄宇说道,“我可以按照10%的年利率给苏兄弟算日息,这算是我能做到的极限了。”
“10%的年利率。”苏禹内心震动,“你们银行的资金紧张,已经到了这个地步了?”
说着,他没等黄宇回复,立刻打开电脑界面,看了一眼当前的银行同业拆借利率和隔夜回购利率。
只见这两大利率指标,已经上浮到平均%的程度。
算是彻底越过了风险线,明显有些失控了。
而且,他此刻能看到的这两大指标,只是表面数据,银行内部间的同业拆借,利率飙升到了哪个地步,他完全无从得知。
不过,就算他不知道银行内部的即时拆借利率数据。
但从此刻黄宇能够说出10%的过桥利率,就足以证明银行内部的同业拆借利率,地方银行和小银行间,肯定已经大于这个数字了。
“没有!”黄宇还想掩饰,“这是我们内部的一种优惠……”
“你怎知我手里有些闲置的资金?”苏禹不等他说完,继续问道。
银行内部的‘钱荒’严不严重,市场利率不会说谎,他也没必要听黄宇说一些掩饰的借口之类的。
“我是从我们王主任那里,听说了一些关于苏兄弟的事。”黄宇说道,“苏兄弟若愿意帮我这个忙,除了内部的利息外,我个人可以再补贴给苏兄弟1%的利息收入,而且……以后你有什么事,我黄宇肯定随叫随到。”
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